Wie Zu Handeln Optionen Ablaufwoche

Option-Expiration Week Effect Option-expiration Woche ist eine Woche vor Optionsverfall (Freitag vor jedem 3. Samstag in jedem Monat). Large-Cap-Aktien mit aktiv gehandelt Optionen haben in der Regel deutlich höhere durchschnittliche wöchentliche Renditen in diesen Wochen. Eine einfache Markt-Timing-Strategie könnte daher aufgebaut werden - gt halten die größten Aktien während der Option-Exspiration Wochen und Aufenthalt in bar während der Rest des Jahres. Fundamental reason Akademische Forschung deutet darauf hin, dass intramonatale wöchentliche Muster in call-related-Aktivität zu Mustern in wöchentlichen durchschnittlichen Equity-Renditen beitragen. Hedge-Rebalancing durch Option Market Maker in den größten Aktien mit den meisten aktiv gehandelten Optionen ist ein Hauptgrund für die abnorme Bestände39 Renditen. Während Options-Verfallwochen tritt eine beträchtliche Verringerung in der Option offenen Zins auf, wenn die kurzfristigen Optionen sich dem Ablaufzeitpunkt annähern und dann ablaufen. Eine Reduzierung des Call-Open-Interesses sollte mit einer Verringerung der Netto-Long-Call-Position der Market Maker einhergehen. Dies impliziert eine Abnahme der Short-Stock-Positionen, die von den Market Maker gehalten werden, um ihre Long-Call-Positionen delta zu sichern. Einfache Trading-Strategie Investoren wählen Aktien aus dem SP 100 Index als hisher Investment-Universum (Aktien könnten leicht über ETF oder Indexfonds verfolgt werden). Heshe geht dann lange SP 100 Aktien während Optionsverfall Woche und bleibt in bar an anderen Tagen. Quelle Paper Stivers, Sun: Option Aktivitäten und Aktienrenditen während Option-Expiration Wochen papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid1571786 Zusammenfassung: Über 1983 bis 2008 finden wir, dass Large-Cap-Aktien mit aktiv gehandelten Optionen tendenziell wesentlich höhere durchschnittliche wöchentliche Renditen während Options - (Monate Dritt-Freitag-Woche), mit geringen Unterschieden in der wöchentlichen Renditevolatilität. Dieser Unterschied in der durchschnittlichen wöchentlichen Rendite ist in zwei Dimensionen, sowohl in Bezug auf die anderen nicht-Dritt-Freitag wöchentlichen Renditen für die jeweilige Aktie und relativ zu den dritten Freitag wöchentlichen Renditen für kleinere Aktien offensichtlich. Im Gegensatz dazu unterscheiden sich die wöchentlichen Aktienrenditen vom dritten bis Freitag nicht von den anderen Wochen über eine vorläufige Optionsperiode von 1948 bis 1972. Um weiter zu untersuchen, untersuchen wir die Beziehungen zur Option offenen Zins - und Optionsvolumen. Zunächst stellen wir fest, dass die Option offene Zinsen während der dritten Freitagswoche deutlich zurückgeht und dass das Handelsgeschäft während der dritten Freitagswoche hoch ist, bezogen auf das zugrunde liegende Aktienvolumen und das eingesetzte Volumen. Zweitens schlagen Muster im Call-Handel von Nicht-Market-Machern vor, dass das anrufbezogene Delta-Engagement der Market Maker während der Option-Exspirationswoche tendenziell sinken wird. Drittens finden wir, dass die durchschnittlichen wöchentlichen Aktienrenditen besonders hoch sind für Options-Exspirationswochen, die auch ein hohes Call-Handelsvolumen erleben, bezogen auf das zugrunde liegende Aktienvolumen. Zusammen mit der verwandten letzten Literatur zeigen unsere kollektiven Ergebnisse, dass intramonatliche wöchentliche Muster in rufbezogenen Aktivitäten dazu beitragen, Muster in wöchentlichen durchschnittlichen Aktienrenditen, mit Hedge-Rebalancing von Option Market Maker eine wahrscheinliche Avenue. Andere Papiere Zugehörigkeit zu den Märkten: Optionen Gültig bis Kalender 2017 Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Durch die Nutzung dieser Website erklären Sie sich mit den Nutzungsbedingungen einverstanden. Datenschutzbestimmungen und Cookies. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. Alle Angebote sind in der Zeit vor Ort. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60-Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. MarketWatch Top StoriesHow to Trade-Optionen in der Nähe Expiration-Editor, maximale Optionen Wenn Sie für wirklich große, wirklich schnelle Optionen profitieren wollen, wirklich, wer unter uns isntmdashthen erwägen den Kauf auslaufenden Optionen suchen. Aber, Ken, arent auslaufenden Optionen die meisten riskant Nun, Im froh, dass Sie gefragt. In einigen Fällen ist die Antwort ja, aber das Risiko ist weitgehend auf die Tatsache zurückzuführen, dass in der letzten Woche vor dem Verfall sehr nahe am Geld-Optionen können dramatische Veränderungen im Wert sehr schnell - oft innerhalb von ein oder zwei Tage. Die Belohnung ist jedoch, dass der Kauf dieser Art von Optionen können einige der größten Hause läuft youll jemals zu generieren. Und anders als die Einkommenssaison, die nur vierteljährlich stattfindet, finden die Ausscheidungszyklen monatlich statt, so dass man ein Dutzend Chancen pro Jahr erhält, um diese Last-Minute-Gewinnchancen zu nutzen. Die besten Kaufoptionen, Wie beispielsweise Optionen auf dem SampP 100 Index (OEX). Der Schlüssel zum Erfolg in dieser Strategie ist, auf Schwäche des Optionspreises zu kaufen. Sie sollten auch versuchen, Optionen unter 1 zu kaufen, deren Basisinstrumente sehr nahe am Ausübungspreis handeln. Aber vorgewarnt können Sie eine angemessene Anzahl von Verlusten mit dieser Strategie entstehen, aber nur eine große Bewegung im Indexpreis kann Ihnen den Jackpot eines Lebens geben. Sie könnten versuchen, testen diese Trades auf Papier für eine Weile, um die Ergebnisse dieser Art von Spiel zu sehen. In expiration spielt, wetten Sie auf Überraschung Volatilität schwingen den Preis einer Aktie oder indexmdashand, also die Optionmdashinto zu Ihren Gunsten. Und mit dem derzeitigen Niveau der Volatilität ist unsere Fähigkeit, Preisschwankungen zu nutzen, größer als wenn der Markt flach ist oder sogar, wenn er klettern kann. Turn 12.50 in 100 in nur einem Tag Obwohl ich favorisieren Index-Optionen für expiration spielt, dass nicht ausschließen, die Macht der Equity-Optionen als eine tolle Ressource. Vor kurzem beobachtete ich Aktien von IBM Corp. (IBM) bewegen in einem Drei-Punkte-Trading-Bereich jeden Tag als Verfall Freitag näherte. Die Nähe zum Geldanruf (dh die Option mit dem dem Marktwert der Aktien am nächsten stehenden Basispreis) bewegte sich mit nur zwei Tagen auf einem Niveau von 1 bis auf 12,5 Cent hin und her Bevor die Anrufe abgelaufen sind. Daraufhin habe ich beschlossen, eine Bestellung zum Kauf des Anrufs bei 12,5 Cent einzugeben, und der Auftrag wurde während des Tages ausgefüllt, worauf ich einen Auftrag zum Verkauf der Option bei 1 gründete. Angesichts der Volatilität des Handels mit diesen 85-Cent - plus Schaukeln, gab es eine anständige Chance, dass dieser lange Schuss erreicht werden konnte. Meine Bestellung wurde ein paar Stunden später gefüllt, was mir einen 700-Gain. Hätte ich nicht den Verkaufsauftrag eingegeben, hätte ich meine ursprüngliche Investition verloren, da die Option bis nicht mehr wertlos endete. Schnelle Aktion ist mit dieser Strategie erforderlich, so dass, wenn Sie wissen, youll haben die Zeit, um Ihr Trading-Konto zu überwachen, wenn Exspiration nähert, ist dies ein tolles Spiel. Aber denken Sie daran, sollten Sie nur Ihre Vegas Geld - das heißt, Geld, das Sie sich leisten können, zu verlieren, weil oft, Expiration spielt eine All-oder-nichts Wette sind. (Das Sprechen von, die Händler-Expo in Las Vegas geschieht gerade nowmdashhope, um Sie dort zu sehen) Während des Lebens einer Option basiert sein Preis auf einer Vielzahl von Faktoren, einschließlich den zugrunde liegenden Instrumentenpreis sowie etwas, das Zeitwert genannt wird. Im Wesentlichen bedeutet Zeitwert, dass je weiter eine Option aus dem Exspirationszeitpunkt entfernt ist, desto mehr Zeit muss sie in die Rentabilität übergehen, und desto wahrscheinlicher ist sie, ein Gewinner zu werden. Wenn das Expiration schließt, werden die Optionswerte viel schneller abklingen. Je tiefer in das Geld die Option ist, desto besser die Chancen es profitabel beenden. Kaufen expiring Optionen, die auf das Geld ist mehr ein Risiko, weil ein unvorhersehbarer Tag in den Märkten können bedeuten, dass die Option springt zu Ihren Gunsten oder Schrauben in die entgegengesetzte Richtung. Die gute Nachricht ist, dass, wenn Sie in einem dramatischen Dip bekommen können, wie ich in der IBM-Beispiel, es hätte nur 12,50 pro Vertrag gekostet haben. Und für den potenziellen Gewinn von mehr als 85 pro Vertrag, die Auszahlung gerechtfertigt das Risiko. MORE: Was für ein Unterschied können ein paar Tage machen Einen Kommentar schreiben Verwandte Videos auf Optionen Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie uns